个人养老金税收优惠细则渐行渐近。。。26日的国务院常务会议确定，，，对政策支持、、、商业化运营的个人养老金予以税收优惠，
，满足多元化需求
。。
。

 

会议决定实行的税收优惠为
，，，，对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，，，，投资收益暂不征税，
，领取收入的实际税负由7.5%降为3%
。。。且政策实施追溯到今年1月1日。。

 

将领取时税率降到3%，，，将会使个人养老金对居民更具激励性，，，有助于促进个人养老金制度的市场基础和群众基础。。。。

 

近年来中国不断完善社保体系，，
，形成了以城镇职工养老保险、
、、城乡居民养老保险等为主的基础养老保险体系
，，以企业年金为主的补充养老保险
，，以及个人养老保险等在内的三大支柱。
。。。人社部的数据显示，，，
，截至2021年，，参加城镇职工基本养老保险人数为4.8074亿人，，参加城乡居民基本养老保险的人数为5.4797亿人
，，，，而参加企业年金这一补充养老保险的群体则更少，，，人社部数据是截至今年二季度共有12.33万家企业建立企业年金，
，参加企业年金的职工人数为2954万人。。。

 

显然，，随着人口老龄化，，，社保支出缺口日益扩大，，，单凭第一大支柱的基本养老保险体系，，，难以有效满足未来的养老支付需求
，，
，即第一支柱的基本养老保险未来可能只满足基本生存需求
，，而第二大支柱企业年金的人群覆盖度较小，，，，只能改善一部分人未来的改善型养老需求。。。。要提高未来退休人员的改善型养老需求，，，第三支柱的个人养老金就重托在身了。。因此，，这次决策层大幅降低了个人养老金领取的税负
，，旨在为未来谋。。

 

当然，，，由于个人养老金属于鼓励性而非强制性范畴，
，，，且对居民来说属于跨期资源配置
，，从制度设计上看，，，
，需搭建好激励约束相容的制度安排，
，以推动符合条件的人自觉参与到个人养老金体系中。。。。

 

首先
，，，探索构建开放准入的个人养老金市场体系。。。个人养老金体系面对的是相对富裕的阶层，
，这部分人群的投资选择菜单相对较多，
，，这意味着长期贴现率以及个人养老金产品和服务的调节能动度，，
，决定着个人养老金在人群中的受欢迎程度。。。。为此，，
，在机制设计上，，，个人养老金的跨期贴现率只有跑赢通胀率，，，
，才容易进入居民的跨期投资选择菜单。
。。。当务之急是加快完善金融产品和服务，，，尤其是开发更多10年期以上的久期化金融产品。。。

 

同时，，提高个人养老金的产品和服务的能动性
，，也将有利于提高其吸引力
。
。。
。个人养老金对很多人来说是数十年的跨期产品和服务
，，，
，为参与者有效管理和平衡好这么长时间个人养老金的风险和收益，，
，，提供相应的能动操作空间，
，将极大提高个人养老金的吸引力。。。。

 

其次，，
，应平衡好公平与效率的关系。。。目前全国月工资达到缴纳个税水平的居民占比较低，
，，，这意味着相当部分的人没有能力参加个人养老金。。。。因此，，，，有效推进个人养老金制度，，就需对可能受损人群进行相应补偿
，，以进行利益平衡。。。
。

 

此外，，要有效推进个人养老金制度发展，
，，
，完善多层次社保体系，
，
，，也要考虑推动完善社保第一大支柱的改革。。

 

老有所养、、老有所依。
。。个人养老金制度的推出和完善，
，将有效丰富中国多层次养老体系
，，，，为中国人口老龄化的到来织密防护型保障。
。

 

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